CDB ou poupança? Essa é uma dúvida bastante comum entre quem está começando a investir — e até entre quem já possui alguma experiência. Ambos são investimentos populares no Brasil, mas possuem características bem diferentes, que impactam diretamente o resultado de cada aplicação e se adequam a perfis variados de investidores.
Enquanto a poupança é conhecida por sua simplicidade, o CDB oferece opções com maior rentabilidade e diferentes prazos, permitindo estratégias mais flexíveis.
Neste artigo, você vai entender como funciona a poupança, os tipos de CDB, as principais diferenças entre eles e os pontos que devem ser analisados antes de decidir onde aplicar seu dinheiro — tudo para te ajudar a fazer uma escolha alinhada ao seu objetivo financeiro.
Siga com a leitura e descubra qual investimento pode ser a melhor opção para você!
Primeiramente, o que é poupança?
A poupança é uma das formas de investimento mais tradicionais entre os brasileiros. Criada para incentivar a cultura de guardar dinheiro, ela oferece uma maneira prática de fazer o dinheiro render disponível na maioria das instituições financeiras, sem exigir muito conhecimento técnico.
Além disso, a poupança é um investimento acessível, com depósitos que podem ser feitos a partir de valores muito baixos, e pode ser uma boa opção para quem busca criar uma reserva de emergência ou apenas quer começar a se organizar financeiramente.
A seguir, vamos entender melhor como funciona a poupança e quais são suas principais características.
Funcionamento da poupança
A poupança tem um funcionamento bastante simples: ela rende automaticamente no “aniversário” da aplicação, ou seja, após cada período de 30 dias a partir do depósito realizado.
O rendimento da poupança é calculado de acordo com duas regras principais:
- Até R$ 99.999,99: quando a taxa Selic estiver igual ou inferior a 8,5% ao ano, a poupança rende 70% da Selic + a Taxa Referencial (TR);
- A partir de R$ 100.000,00: quando o valor ultrapassa esse limite, a poupança rende 0,5% ao mês + TR, independentemente do valor da Selic.
Essas regras determinam os juros em poupança e mostram como seu desempenho depende do cenário econômico, especialmente da taxa básica de juros do país.
Vantagens da poupança
Apesar de ter um rendimento considerado baixo comparado a outras opções de investimento, a poupança ainda apresenta diversas vantagens:
- Isenção de Imposto de Renda: os rendimentos não sofrem desconto de impostos, o que simplifica o cálculo do lucro líquido;
- Segurança: conta com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), que garante até R$ 250 mil por CPF e por instituição em caso de problemas com o banco;
- Facilidade: é possível aplicar e resgatar valores rapidamente, sem necessidade de conhecimento aprofundado sobre mercado financeiro ou economia.
E o que é CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de renda fixa emitido por bancos para captar recursos que serão utilizados em operações financeiras, como empréstimos e financiamentos. Em troca desse empréstimo ao banco, o investidor recebe o valor que investiu junto com rendimentos proporcionais ao tempo em que o seu dinheiro ficou guardado.
Essa modalidade de investimento é bastante versátil e permite diferentes estratégias, sendo indicada tanto para perfis mais conservadores quanto para quem busca ganhos acima da média.
Agora, entenda melhor como funciona o CDB e quais tipos você pode encontrar no mercado.
Funcionamento do CDB
Existem três tipos principais de CDBs, com diferentes formas de rentabilidade:
- CDB Prefixado: aqui, a taxa de juros é definida no momento da aplicação. O investidor sabe exatamente qual será o rendimento no vencimento, o que facilita o planejamento financeiro em cenários de instabilidade econômica;
- CDB Pós-fixado: nesse tipo, a remuneração é atrelada a um indicador, geralmente o CDI (Certificado de Depósito Interbancário). Como o CDI acompanha a taxa Selic, o rendimento do pós-fixado pode variar ao longo do tempo, refletindo o comportamento da economia;
- CDB Híbrido: combina uma parte de rentabilidade fixa com uma parte variável atrelada à inflação (normalmente ao IPCA). Assim, o investidor garante um ganho real acima da inflação, preservando o poder de compra do seu dinheiro.
Essa variedade de formatos torna o CDB um investimento flexível e ajustável conforme os objetivos financeiros e o apetite ao risco de cada pessoa.
Vantagens do CDB
O CDB oferece uma série de benefícios interessantes para quem busca alternativas à poupança:
- Rendimento superior: geralmente, o CDB rende mais que poupança, especialmente os atrelados ao CDI, que acompanham de perto a movimentação da taxa Selic;
- Diversificação: devido à variedade de CDBs disponíveis, o investidor pode escolher prazos, rentabilidades e tipos de indexação que melhor se encaixam em seus objetivos;
- Flexibilidade de prazos: há CDBs com vencimentos de poucos meses até vários anos, o que permite montar estratégias específicas, seja para curto, médio ou longo prazo.
Afinal, qual modalidade é a melhor?
Depois de entender como a poupança e o CDB funcionam, é natural surgir a dúvida: afinal, qual investimento vale mais a pena? A resposta depende do seu perfil de investidor, dos seus objetivos e da sua necessidade de liquidez.
A seguir, vamos comparar os principais pontos que diferenciam as duas modalidades para te ajudar nessa decisão.
Rentabilidade
Quando o assunto é retorno financeiro, o CDB geralmente oferece uma rentabilidade superior à poupança. Enquanto a poupança tem uma fórmula de rendimento fixa, que pode ser menos atrativa em cenários de juros baixos, o CDB acompanha indicadores como o CDI ou o IPCA, proporcionando ganhos mais alinhados ao mercado.
Assim, para quem busca aumentar o patrimônio ao longo do tempo, o CDB costuma ser a escolha mais vantajosa.
Segurança
Tanto a poupança quanto o CDB são considerados investimentos seguros, pois ambos contam com a proteção do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), até o limite de R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira.
Isso significa que, em caso de problemas com o banco emissor, o investidor ainda tem a garantia de receber seu dinheiro dentro desse valor. A diferença, nesse caso, é que no CDB o investidor pode optar por bancos de diferentes portes, o que permite encontrar taxas mais atrativas, sempre considerando o respaldo do FGC.
Imposto de Renda
Na poupança, o investidor pessoa física é isento de Imposto de Renda, o que torna o produto simples e direto. Já no CDB, há incidência de IR sobre os rendimentos, com uma tabela regressiva que beneficia aplicações de longo prazo — começando em 22,5% para investimentos de até 180 dias e reduzindo até 15% para investimentos acima de 720 dias.
Mesmo com a incidência de imposto, a rentabilidade líquida do CDB costuma superar a da poupança, especialmente em prazos mais longos.
Liquidez
A liquidez da poupança é imediata, o que significa que você pode sacar a qualquer momento. No entanto, para obter o rendimento total, é necessário respeitar a "data de aniversário" de cada depósito.
Já o CDB pode ter diferentes tipos de liquidez: alguns oferecem liquidez diária, ideais para quem precisa de flexibilidade; outros, com resgate no vencimento, recompensam quem pode deixar o dinheiro investido por mais tempo com taxas de retorno mais altas. A escolha entre um e outro vai depender da sua necessidade de acesso rápido ao dinheiro e seu objetivo.
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O portfólio amplo de CDBs é um dos grandes destaques. São diversas opções, com taxas e prazos variados, para atender tanto quem busca liquidez diária quanto quem prefere investimentos de médio ou longo prazo. Assim, você pode montar sua carteira de acordo com suas metas, sejam elas a curto, médio ou longo prazo.
Além da variedade de produtos, o BV oferece atendimento especializado. Você conta com um time de profissionais prontos para orientar suas escolhas, ajudar a entender melhor o mercado e indicar as opções mais alinhadas com o seu perfil de investidor.
A plataforma digital intuitiva do BV torna tudo ainda mais prático. Pelo app BV, é possível acompanhar seus investimentos em tempo real, fazer novas aplicações com poucos cliques e ter controle total sobre sua carteira, com segurança e agilidade. Tudo para que você tenha mais autonomia e facilidade no seu dia a dia financeiro.
Outro diferencial é o compromisso do BV com a educação financeira. Por meio do Blog BV Inspira e outros canais de conteúdo, o banco promove o acesso a informações importantes que ajudam você a investir com mais conhecimento e confiança.
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(Sujeito a análise).
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