A tokenização de ativos é uma tecnologia que permite a conversão de ativos físicos e digitais em frações digitais - tokens representativos. Essa inovação revoluciona diversos setores, incluindo o financeiro, imobiliário, de arte e até mesmo o de propriedade intelectual.
Assim, a tokenização facilita a compra, venda e negociação desses ativos, ampliando o acesso e a inclusão no mercado e transformando a forma como os ativos são gerenciados em diferentes áreas.
Quer entender mais? Descubra o que é a tokenização de ativos, como funciona e quais são as suas principais vantagens e impactos no mercado financeiro brasileiro. Continue a leitura!
O que é tokenização de ativos?
Tokenização de ativos é o processo de converter ativos reais ou eletrônicos, como imóveis, imagens ou dinheiro, em uma representação digital: os chamados tokens.
Assim, ela transforma a maneira como gerenciamos um bem, uma vez que ele passa a ser manejado em redes descentralizadas, como a blockchain - que funciona como um livro de registro digital público, imutável e distribuído que valida transações de forma criptografada.
Com isso, é possível realizar transferências de forma rápida e segura, utilizando contratos inteligentes - que realizam termos contratuais automaticamente quando condições são cumpridas, chamados smart contracts.
Segundo o Banco Central, esses ativos tokenizados aceleram muito o ritmo das transações comerciais, permitindo, por exemplo, que qualquer ativo seja fracionado em partes menores, aumentando sua liquidez e democratizando o acesso a investimentos de diferentes tipos aos investidores.
Qual a vantagem da tokenização?
O Banco Central elencou os principais benefícios atrelados ao avanço da tokenização de ativos no país, destacando pontos fundamentais como o ganho expressivo de liquidez no mercado secundário desses bens, assim como o aumento na segurança em produtos e serviços tradicionais, como financiamentos.
Além disso, a transparência gerada pelas infraestruturas de registro distribuído (DLT) consolida a confiabilidade desse ecossistema digital. Por isso, a tokenização de ativos transforma o mercado financeiro e abre portas antes restritas, uma vez que pequenos investidores compram frações de imóveis ou de obras de arte com muita facilidade.
A tabela abaixo resume de forma prática os impactos reais dessas vantagens no mercado:
| Vantagem Principal | Impacto Prático no Mercado Financeiro |
| Liquidez Elevada | Facilita a revenda de frações de bens no mercado secundário de forma rápida. |
| Segurança Robusta | Reduz o risco de fraudes através do registro criptografado e imutável da blockchain. |
| Custo Reduzido | Elimina intermediários desnecessários, barateando a emissão e a compra. |
| Democratização | Permite que investidores de menor porte acessem grandes mercados de capitais. |
Como funciona a tokenização de ativos?
A tokenização de ativos consiste essencialmente na conversão direta de um ativo real em token digital. O processo inicia-se com a criação do token - representando o ativo físico na blockchain - que é mantido em uma rede descentralizada em que pode ser facilmente trocado, armazenado e rastreado - permitindo máxima eficiência e agilidade na negociação de cada ativo.
Cabe ressaltar que é a escrita das regras do token em um smart contract, contendo suas propriedades e o posterior deploy na rede (lançamento na blockchain), que viabiliza a sua tokenização.
Assim, esse processo redefine parâmetros como propriedade, funcionalidade e valor de mercado, possibilitando aplicações como fracionamentos, transações, reserva de valor, acesso a serviços, liquidações, autenticação e outros.
Qual a diferença entre moeda digital e token?
Embora os dois circulem em uma blockchain, moedas digitais e outros tipos de tokens possuem diferenças na sua estrutura e função. As moedas digitais, como Bitcoin ou Ethereum e Moedas Digitais de Bancos Centrais (CBDCs) operam nativamente como dinheiro, servindo principalmente como meio de troca ou uma reserva de valor financeiro.
Já os tokens, em um sentido mais amplo, representam ativos específicos, podendo incluir não apenas moedas digitais, mas também bens do mundo real ou digital, como obras de arte, frações de propriedades ou direitos contratuais.
Quais são os tipos de ativos tokenizados?
Existem várias categorias de bens que podem passar pelo processo de digitalização na atualidade. De propriedades físicas complexas até direitos intelectuais, cada segmento abre portas para estratégias de investimentos inovadoras. Abaixo, separamos os principais tipos de ativo tokenizado que movimentam o mercado, confira!
Ativos do Mundo Real
A tokenização de ativos físicos permite transformar bens tangíveis em tokens digitais, facilitando sua compra, venda e fracionamento. Esse processo aumenta a acessibilidade e a liquidez de ativos tradicionalmente ilíquidos, como imóveis, carros e outros bens valiosos, tornando-os mais acessíveis a investidores de diferentes portes.
Tokens Não Fungíveis (NFTs)
Esse tipo de tokenização permite que uma obra de arte possua múltiplos donos simultaneamente. Esses ativos digitais exclusivos tornam o mercado cultural acessível devido à sua representação virtual, proporcionando a possibilidade de ser dono de uma parte de uma peça valiosa, sem precisar adquirir o ativo inteiro.
Um exemplo disso pode ser visto na ação do Banco BV com arte em NFT, onde a instituição financeira arrecadou dinheiro para o Instituto Próxima Geração e, em troca, os colaboradores que doaram adquiriram artes em NFTs e experiências exclusivas.
Valores Mobiliários
A tokenização imobiliária permite representar frações de ações de empresas ou títulos de dívida. Isso permite que esses ativos sejam negociados com mais facilidade e a custos mais baixos, reduzindo a barreira de entrada para investidores.
Outros ativos intangíveis
Além dos modelos citados, a tokenização de ativos também atende perfeitamente a bens imateriais do mercado como direitos autorais de músicas, patentes industriais, créditos de carbono e até mesmo o tempo de uso de serviços de tecnologia, se enquadrando nessa categoria.
Como a tokenização de ativos afeta o mercado financeiro?
Olhando para o futuro, a expectativa é de que a tokenização de ativos cresça exponencialmente. Mais setores econômicos devem adotar essa inovação para desenhar novos produtos e otimizar rotinas comerciais.
Por isso, o Banco Central do Brasil já vem trabalhando na regulamentação da tokenização nacional, como a atualização do arcabouço regulatório promovida pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM). As novas diretrizes estabelecem regras claras para a tokenização imobiliária, simplificando o processo de governança e oferecendo maior proteção jurídica para quem investe.
Esse avanço normativo impulsionou a segurança jurídica do mercado e abriu espaço para o amadurecimento de soluções financeiras em larga escala, preparando o terreno para a integração definitiva desses modelos ao ecossistema do Drex - moeda digital de banco central (CBDC) em desenvolvimento que poderá ser uma peça-chave para facilitar as transações envolvendo ativos tokenizados no país.
O banco BV orgulha-se de figurar entre as 16 instituições escolhidas pelo Banco Central para participar do Piloto Drex. Concluímos com sucesso todos os testes funcionais desenhados para a primeira fase do projeto governamental e reforçamos o compromisso de trazer soluções tecnológicas seguras para o dia a dia dos nossos clientes.
Além disso, nosso projeto piloto de tokenização de ativos na jornada de financiamento de veículos já foi aprovado pelo Banco Central para ser um dos casos de uso a serem testados na Fase 2 do Piloto Drex, com o objetivo de realizar a transferência de propriedade e o pagamento de automóveis de forma automatizada
O mercado financeiro vem desenvolvendo inúmeras inovações, principalmente no que se refere às transações digitais. Agora que já sabe o que é tokenização de ativos, que tal conhecer outras novidades? Continue a explorar outros conteúdos relacionados ao BVx!
